1974년 그룹 더 밴드와의 전미 투어 실황을 편집한 2장짜리 앨범. 1970년대 들어 '신비'에 안전착륙하려 한다는 일각의 비판을 거부하는 듯 전성기의 파워를 재현하고 있다. 초기의 이리 같이 울부짖는 강렬한 액센트가 환생한 것이다.

샘 페킨파의 영화 <Pat Garret And The Kid> 사운드트랙(이것은 곧, 1973년 발표된 딜런의 앨범이기도 하다)에 삽입된 그의 명곡 'Knockin' on heaven's door'는 오리지널 보다 휠씬 힘에 넘치며 그 외에 'Stage Flight', 'Lay lady lay', 'Don't think twice. It''s alright' 등은 신곡이 무색할 만큼 단장이 새롭다. 공연에서 뽐낸 '자기 곡에 대한 뛰어난 해석'이 앨범 감상의 포인트. 따라서 오리지널을 알고 있어야 감동이 있다. 또 하나의 백미는 마치 미끄러지듯 상쾌하고 풍성한 더 밴드의 연주.

이 앨범으로 밴드는 '언더의 전설'로 자리매김했다. 얼핏 추억과 향수에 호소하는 듯 하지만 딜런은 그런 상투적 방법에 의존하는 상업형 아티스트가 아님을 재천명한 앨범이다.

-수록곡-
1. Most Likely You Go Your Way and I'll Go... (Dylan)
2. Lay Lady Lay (Dylan)
3. Rainy Day Women #12 & 35 (Dylan)
4. Knockin' on Heaven's Door performed by Dylan / Band
5. It Ain't Me Babe (Dylan)
6. Ballad of a Thin Man (Dylan)
7. Up on Cripple Creek (Robertson)
8. I Shall Be Released (Dylan)
9. Endless Highway (Robertson)
10. The Night They Drove Old Dixie Down (Robertson)
11. Stage Fright (Robertson)
12. Don't Think Twice, It's All Right (Dylan)
13. Just Like a Woman (Dylan)
14. It's Alright, Ma (I'm Only Bleeding) (Dylan)
15. The Shape I'm In
16. When You Awake
17. The Weight
18. All Along the Watchtower (Dylan)
19. Highway 61 Revisited (Dylan)
20. Like a Rolling Stone (Dylan)
21. Blowin' in the Wind (Dylan)